تحلیل بودجه 6 ماهه کویر تایر(پکویر)

 تحلیل بودجه 6 ماهه کویر تایر (پکویر)

به گزارش اقتصاد نما، شرکت کویر تایر با سرمایه 700 میلیارد ریال و با سال مالی منتهی به 30/09/1396 در جدیدترین پیش بینی 6 ماهه که منتهی به برج خرداد می باشد سود هرسهم سال مالی 96 را 659 ریال پیش بینی کرده است که نسبت به پیش بینی گذشته 2 درصد تعدیل مثبت داشته است.
سهامدار عمده شرکت ،گروه مدیریت سرمایه گذاری امید با 70 درصد و شرکت سرمایه گذاری اعتضاد غدیر با 12 درصد می باشند.
فعالیت این شرکت در حوزه تولید تایرهای خودرو می باشد.تایر رادیال 99 درصد ترکیب مبلغ فروش شرکت را تشکیل می دهد وماده اولیه جهت تولید تایر ، کائوچوی طبیعی و مصتوعی ،دوده و روغن میباشد.که در ادامه توضیحاتی در مورد محصول و مواد اولیه ارائه میدهیم.
مهم ترین تغییرات پیش بینی جدید به شرح زیر است:
مبلغ فروش به میزان 8 درصد کاهش یافته است و از رقم 395 میلیارد تومان به 361 میلیارد تومان کاهش یافته است که از دلایل آن کاهش 1.340 تنی مقدار فروش محصولات و کاهش 3 درصدی در نرخ فروش تایر رادیال که نرخ آن از 14,300تومان به 13,800 تومان برای هر کیلو در پیش بینی جدید کاهش یافته است.
نگاهی به نرخ های های فروش محصولات:
در جدول زیر نرخ فروش محصولات دردوره های مختلف قابل رویت است:

همان طور که مشاهده می کنید نرخ فروش تایر رادیال در 3 ماهه دوم نسبت به 3 ماهه اول سال مالی 6 درصد افزایش یافته است واز رقم  12,938 تومان به 13,655 تومان رسیده است این در حالی است که شرکت پیش بینی کرده است که در 6 ماهه باقی مانده سال تایر رادیال را با نرخ 14,260 تومان به فروش برساند که با توجه به نرخ های فعلی شرکت خوشبینانه گزارش داده است. حال در صورتی که از .نرخ های محقق شده 3 ماهه دوم سال مالی یعنی بهار 96 برای 3 محصول تایر رادیال ،بایاس و فلپ استفاده کنیم و مقدار فروش را دقیقا برابر مقدار بودجه شرکت یعنی  26,314تن در نظر بگیریم سود هر سهم با توجه به کاهش 9 میلیارد تومانی مبلغ فروش به میزان 13 تومان کاهش میابد.

بهای تمام شده مواد مصرفی شرکت در پیش بینی جدید به میزان 11 درصد کاهش یافته است و به رقم 269 میلیارد تومان رسیده است.مقدار مصرف مواد نسبت به بودجه گذشته تغییری نداشته است ولی نرخ مصرف مواد با تغییراتی همراه بوده است.
نگاهی به نرخ های مواد مصرفی:
نرخ کائوچوی طبیعی و مصنوعی در حدود 22 درصد کاهش یافته است . شرکت نرخ کائوچوی طبیعی را در بودجه جدید برابر 80,068 ریال برای هر کیلو و نرخ کائوچوی مصنوعی را 76،077 ریال به ازای هر کیلو در نظر گرفته شده است.در جدول زیر می توانید نرخ های مواد اولیه در دوره های مختلف را با یکدیگر مقایسه کنید.

 نرخ های محقق شده 3 ماهه دوم سال مالی ( بهار 96 )نسبت به 3 ماهه اول (زمستان 96) با رشدی در حدود 20 درصد همراه بوده است برای مثال نرخ کائوچوی طبیعی با 24 درصد رشد از 6,200 به 7,780 تومان رسیده است.حال در صورتی که از نرخ های محقق شده 3 ماهه دوم سال مالی جهت پیش بینی کارشناسی استفاده کنیم سود هر سهم به میزان36 ریال افزایش میابد.
در نتیجه اگر هم تاثیر تغییرات نرخ فروش و هم تاثیرتغییرات نرخ مواد مصرفی را با یک دیگر اعمال کنیم سود هرسهم به میزان 10درصد نسبت به بودجه کاهش میابد  وبه رقم 577 ریال می رسد.
سود ناخالص پیش بینی شده برای سال مالی 96 رقم 92.6 میلیارد تومان تومان است.که نسبت به سال 95 در حدود 6 درصد افزایش یافته است این در حالی است که ما سودناخالص را در پیش بینی کارشناسی رقم 86 میلیارد تومان برآورد کرده ایم. حاشیه سود ناخالص برای سال مالی 96 ، 26 درصد می باشد این در حالی است که برای سال 95، 31 درصد بوده است ودر پیش بینی کارشناسی 24 درصد می باشد.هزینه های عمومی وادارای نسبت به پیش بینی قبلی تغییری نداشته است.هزینه ای مالی پیش بینی شده برای سال 96 رقم 6.2 میلیارد تومان است که تغییری نسبت به پیش بینی قبلب نداشته است ولی نسبت به سال 95 ، 271 درصد افزایش یافته است. سود خالص شرکت برای سال مالی 96 توسط شرکت 46.1 میلیاردتومان پیش بینی شده است که نسبت به سال 95 با کاهش 3 درصد همراه شده است.و ما در پیش بینی کارشناسی سود خالص را 40.3 میلیارد تومان براورد کرده ایم.
نتیجه گیری:
با توجه به موارد برررسی شده و مقایسه نرخ های محقق شده و پیش بینی شده و همچنین قیمت های جهانی مواد به نظر می رسد شرکت کویر تایر تا پایان سال مالی که آذر ماه 96 می باشد با تغییر قابل ملاحظه ای در سود همراه نباشد و بودجه ای خود پیش بینی کرده را بتواند محقق نماید.شایان ذکر است با توجه به وابستگی قیمت های مواد مصرفی مانند کائوچوی طبیعی به قیمت های جهانی هرگونه تغییر ناگهانی در قیمت ارز و قیمت جهانی کائوچو می تواند سوداین شرکت را تحت تاثیر قرار دهد.

 تهیه و تنظیم : اقتصاد نما